小額週轉-把握放貸節奏銀行延長現金週轉員考核週期

來源: 代書    發佈時間：2009/12/11 下午 04:48:20
小額週轉,日前央行召開會議強調，明年將重點把握好政策實施的力度、節奏和重點，把握好貨幣增長速度。昨日(12月10日)某國有商業銀行人士告訴記者，在銀行現金週轉方面，“所謂把握節奏就是指在時間分佈上，不能一季度大規模放，同時防止月末、季末衝高現象。”
小額週轉日前央行召開會議強調，明年將重點把握好政策實施的力度、節奏和重點，把握好貨幣增長速度。昨日(12月10日)某國有商業銀行人士告訴記者，在銀行現金週轉方面，“所謂把握節奏就是指在時間分佈上，不能一季度大規模放，同時防止月末、季末衝高現象。”該人士說，處在年末的時間點上，現金週轉均衡投放已經成為明年現金週轉部署的一項重要考量。

他指出，目前他所在的銀行就現金週轉節奏均勻的問題考慮修正考核制度，“我們內部已經開會討論延長貸款考核週期，從'當年考核'改成以三年或五年為周期對現金週轉員進行考核，這已經成為未來考核機制的一個發展趨勢。”

延長考核週期可以抑制現金週轉員集中在第一季度拉貸款的衝動，而可以將業務平均分配到考核週期內，避免貸款出現大起大落的情況。

據記者了解到的情況，一些股份制銀行分支行對現金週轉員的現金週轉考核週期已由“當年考核”拉長至三到五年。

　　取消時點指標淡化規模考核

過去商業銀行在年初大量釋放現金週轉幾乎已經成為慣例。一位券商分析師說，新增現金週轉從數量上看全年基本呈遞減的趨勢，這主要同銀行“早放貸早收益”的傳統經營觀念有關，而這樣做顯然同銀行穩健經營的宗旨相違背。

今年伊始，一月份新增人民幣貸款就創下了1.62萬億元的天量紀錄，雖然此後央行通過發行央票、公開市場連續回籠等手段引導銀行均衡放貸，但現金週轉已經難以急剎車，整個上半年新增貸款月均水平超過萬億大關。相比之下，近幾個月來貸款投放量則出現明顯回落，10月份已經跌至2530億元的低點。

“關於這個問題社會上反映比較多，企業也反對，監管部門也有提示，而從銀行內部監管層面來說，其實也不希望這種情況出現，這種結構的失衡，包括衝時點、衝規模的做法是有隱藏風險的。”上述銀行人士說。

今年6月中旬，銀監會已經明確下發有關通知指出，各銀行對內部業績考核機制要進行一次必要的調整，合理確定和調整存貸款及利潤等考核指標，取消對存貸款時點指標的考核，首先要防止月末、季末“衝規模”現象；此外還要淡化對規模、速度的考核，而是對增長質量、風險抵禦和控制能力的有效考核，防止因激勵不當而導致弄虛作假或短期行為。

記者了解到，一些股份制銀行分支行對現金週轉員的現金週轉考核週期已由“當年考核”拉長至3∼5年。上述銀行人士進一步指出，延長現金週轉考核週期將涉及許多具體細節和政策，需要時間跟進，但從趨勢上看這是未來製度變化的必然方向，各家大銀行也應該在進行這方面的考慮。

　　明年現金週轉投放將比今年均勻

有銀行業分析師表示，過去五六年銀行的現金週轉投放呈一定規律性分佈，一般是上半年完成60%∼70%的投放額度，下半年大概在30%∼40%之間，並且第三季度和第四季度相對持平。而今年從1至10月份的數據可以看出，上半年放貸較往年更集中，以全年預計的9.8萬億現金週轉投放計算，上半年的7.37萬億貸款占到全年的75%。

招商證券(31.44,-0.17,-0.54%)分析師羅毅向《每日經濟新聞》表示，相比以往年份現金週轉前鬆後緊的情況，明年現金週轉投放將呈現出比較均勻的節奏，“央行已經在政策執行報告中明確提出要管理好通脹預期，因此，商業銀行在明年一季度大舉開閘放貸的情況出現的可能性較小，一季度月均上萬億的貸款規模也可能是小概率事件。”他預計，明年第一季度月均貸款量或穩定在5000億∼7000億左右。

莫尼塔銀行業高級分析師祁益峰也表示，“現金週轉投放節奏無疑是明年銀監會未來監管和把握的關鍵點之一，具體來看，如果明年一季度新增人民幣貸款超過3萬億，那麼銀監會出台措施加大監管力度的政策風險將明顯加大。”

祁益峰指出，明年“寬貨幣緊現金週轉”的格局正逐步凸顯。除了現金週轉投放節奏之外，現金週轉結構，尤其是政府項目貸款的佔比也將是銀監會密切跟踪的指標，新增貸款中政府項目貸款佔比過高、或者部分地區政府項目建設中問題得到暴露都可能成為監管政策進一步收緊的導火索。

　　機構預測

　　高盛：11月現金週轉或反彈至3500億

　　每經記者馬駿駸發自上海

10月份我國新增人民幣貸款2530億元，創出年內新低。 11月數據發佈在即，高盛中國經濟學家宋宇日前發布研究報告預計11月份新增人民幣現金週轉供應或較10月溫和反彈，或達到3500億元水平線。

高盛預計，11月份新增人民幣貸款將略高於10月份2530億元的水平。假設11月份人民幣新增貸款為3500億元，則人民幣貸款餘額同比增速將從10月份的34.2%微降至33.2%，隱含的經季節因素調整後的月環比增速將從10月份的23.3%降至21.2%左右，但這個增長水平仍然較為強勁。

高盛同時預計，11月份M2同比增速將從10月份的29.4%降至29.1%，隱含的經季節因素調整後的月環比增速將從10月份的19.4%降至18.5%。